Header

Recherche

Combining disaggregate forecasts for inflation: The SNB's ARIMA model

27 mars 2013
Issue 2013-07

Résumé

This study documents the SNB's ARIMA model based on disaggregated CPI data used to produce inflation forecasts over the short-term horizon, and evaluates its forecasting performance. Our findings suggest that the disaggregate ARIMA model for the Swiss CPI performed better than relevant benchmarks. In particular, estimating ARIMA models for individual CPI expenditure items and aggregating the forecasts from these models gives better results than directly applying the ARIMA methodto the total CPI. We then extend the model to factor in changes in the collection frequency of the Swiss CPI data and show that this extension further improves the forecasting performance.

Consulter le document

Cliquer sur le bouton ci-dessous pour télécharger le document.

Issue:
07
Pages:
32
JEL classification:
C22, C52, C53, E37
Keywords:
Swiss CPI inflation, Forecast combination, Forecast aggregation, Disaggregateinformation, ARIMA models, Missing data, Kalman filter
Year:
2013

Autres documents

Sur le même thème

Autrices/auteurs

  • Dr. Marco Huwiler

  • Daniel Kaufmann

Vos paramètres

Cookies nécessaires: ces cookies (par exemple pour enregistrer votre adresse IP) ne peuvent pas être refusés, car ils sont indispensables au fonctionnement du site Internet. Ces données ne sont pas analysées plus en avant.
Cookies d'analyse: en acceptant cette catégorie de cookies, vous autorisez la collecte d'informations comme l'adresse IP, la localisation, les informations sur les appareils, la version du navigateur et le comportement de navigation. Ces données sont évaluées à des fins internes par la BNS et supprimées après deux ans.
Cookies de tiers: en acceptant cette catégorie de cookies, vous autorisez l'activation de services de tiers (par exemple pour proposer des contenus multimédia sur le site Internet de la BNS). Ces services collectent, traitent et communiquent des données personnelles à l'étranger, à savoir dans le monde entier. Ils utilisent également des cookies. Les dispositions en vigueur sur la protection des données figurent dans la Déclaration sur la protection des données - site Internet de la Banque nationale suisse.

Sélectionnez les paramètres souhaités:

Pour mettre à disposition les fonctions, les contenus et les services demandés, personnaliser les contenus affichés et proposer des liens vers les réseaux sociaux, ce site utilise des cookies, des outils d'analyse et diverses technologies. De plus, son utilisation est analysée de manière anonyme afin d'améliorer sa convivialité. Des données personnelles sont également transmises à des prestataires de services vidéo à l'étranger, à savoir dans le monde entier, et il est fait utilisation des outils d'analyse de ces prestataires. Vous trouverez de plus amples informations à la rubrique Gestion des paramètres.